Финансовый капитал

Финансовая политика ТК «ТВЭЛ»

Управление финансами осуществляется в соответствии с утвержденной Финансовой политикой обществ Топливной компании, согласованной Госкорпорацией «Росатом».

Основные положения финансовой политики ТК «ТВЭЛ»:

• ОАО «ТВЭЛ» осуществляет общее руководство во взаимоотношениях предприятий Топливной компании с финансовыми институтами (опорные банки, банки-партнеры) в вопросах управления консолидированным долговым портфелем, размещения свободных денежных средств и управления ликвидностью предприятий;
• ОАО «ТВЭЛ» осуществляет согласование сделок предприятий Топливной компании по размещению предприятиями временно свободных средств и привлечению кредитов. Заключение финансовых сделок производится в соответствии с требованиями Единого отраслевого стандарта закупок;
• реализация системы внутригрупповых заимствований с целью оптимизации консолидированного кредитного портфеля ТК «ТВЭЛ» и затрат на привлечение внешнего финансирования, а также для централизованного финансирования операционной деятельности предприятий и управления текущей ликвидностью.

Бюджетный процесс на предприятиях ТК «ТВЭЛ» построен в соответствии с едиными бюджетными регламентами и стандартами Госкорпорации «Росатом».

Утверждение бюджетов предприятий ТК «ТВЭЛ» на советах директоров ДЗО осуществляется по результатам рассмотрения консолидированного бюджета Топливной компании на бюджетных комитетах ОАО «ТВЭЛ» и Госкорпорации «Росатом».

В 2013 году обеспечено достижение всех КПЭ и целевых производственных показателей, применяемых для оценки результативности деятельности Компании.

Финансовые результаты деятельности

Основные финансово-экономические показатели, характеризующие финансовое состояние ТК «ТВЭЛ», а также эффективность и результативность деятельности Компании, представлены в табл. 13.

Суммарное увеличение выручки Топливной компании в отчетном 2013 году относительно 2012 года составило 9 478 млн руб. (+8%). При этом на изменение выручки оказали влияние как отрицательные, так и положительные факторы. К числу отрицательных факторов можно отнести снижение объема текущих перегрузок ядерного топлива и комплектующих для АЭС России в соответствии с заявкой заказчика ОАО «Концерн Росэнергоатом» (-8 459 млн руб.), снижение объема реализации топлива для исследовательских реакторов (-1 323 млн руб.), снижение объема реализации энергоуслуг (электро- и теплоэнергии) (-1 605 млн руб.) и др. Вышеуказанные отрицательные факторы были компенсированы в том числе за счет реализации новой продукции — пускового комплекта топлива для нового реактора БН-800 (5 121 млн руб.), увеличения объема и изменения структуры поставки топлива для зарубежных АЭС (3 532 млн руб.), увеличения объема реализации услуг по конверсии и обогащению за счет продажи обогащенного уранового продукта (5 013 млн руб.), а также за счет увеличения объема реализации научно-исследовательских, опытно-конструкторских работ и научно-технических услуг (1 033 млн руб.).Положительно на результатах 2013 года сказалось также изменение уровня договорных цен и тарифов (3 858 млн руб.).

Изменение курсов валют также оказало положительное влияние на выручку (1 672 млн руб.).

Основная часть выручки от реализации продукции, работ и услуг (60,6%) приходится на реализацию ядерного топлива и его компонентов, по сравнению с 2011 годом доля этого вида продукции существенно возросла (в 2011 году — 55%). В то же время выручка от реализации услуг по конверсии и обогащению снизилась на 19,4% по отношению к показателям 2011 года, хотя и превысила значение 2012 года.

В 2013 году на экспорт было реализовано продукции на общую сумму 1 505 млн долл. США, что составило 36,2 % в общем объеме выручки Компании против 35% в 2012 году. Наибольшую долю в составе экспортной выручки занимает реализация ядерного топлива и его компонентов — 95,5%.

Чистая прибыль ТК «ТВЭЛ» в 2013 году увеличилась по сравнению с 2012 годом на 21,5% и составила 23 866 млн руб.

В 2013 году ТК «ТВЭЛ» проводились мероприятия по оптимизации издержек, в том числе за счет сокращения расходов на управление, за счет энергосбережения, развития производства и внедрения новых технологий, внедрения производственной системы «Росатома», оптимизации площадей (за счет консервации и сдачи в аренду) и др.

Основными факторами роста чистой прибыли является рост выручки, оптимизация издержек, рост прочих доходов и изменение курсов валют. Только за счет усилий менеджмента предприятий ТК по оптимизации издержек в 2013 году затраты снижены на сумму 1 699 млн руб.

Дивидендная политика ОАО «ТВЭЛ» в отношении его дочерних и зависимых обществ формируется с учетом необходимости инвестирования в производство, его реконструкцию и совершенствование технической базы.

Результаты управления ключевыми рисками по направлению

Управление инвестиционной деятельностью

Инвестиционная деятельность в ТК «ТВЭЛ» ведется в соответствии с Единой отраслевой политикой Госкорпорации «Росатом» и ее организаций, а также следующими регламентирующими документами отраслевого характера:

• стандарт управления инвестиционными проектами и программами ОАО «ТВЭЛ»;
• единый отраслевой регламент процесса «Управление портфелем проектов Корпорации» Госкорпорации «Росатом» и ее организаций;
• единые отраслевые методические указания по расчету заявки на консолидированный инвестиционный ресурс Госкорпорации «Росатом» и ее организаций;
• единые отраслевые методические указания по формированию паспортов проектов Госкорпорации «Росатом» и ее организаций;
• приказ «Об участниках инвестиционной деятельности ОАО «ТВЭЛ» и предприятий Топливной компании;
• положение об Инвестиционном комитете ОАО «ТВЭЛ».

Инвестиционный комитет (далее — Комитет) является постоянно действующим коллегиальным совещательным органом, работающим под руководством председателя Комитета и реализующим принципы инвестиционной политики Госкорпорации «Росатом» и ее организаций.

Основными задачами Комитета является выработка согласованной позиции:

• по приоритетам инвестирования ТК «ТВЭЛ» в целях реализации Стратегии деятельности Госкорпорации «Росатом» и ТК «ТВЭЛ»;
• по составу, структуре, параметрам портфеля проектов ТК «ТВЭЛ» и вносимым в него изменениям;
• по решениям, содействующим реализации ТК «ТВЭЛ» проектов и получению ожидаемых результатов;
• по контролю реализации проектов ТК «ТВЭЛ» на всех этапах жизненного цикла проекта, осуществлению превентивных и корректирующих действий.

Механизмы управления инвестициями включают:

• коллегиальное принятие инвестиционных решений Инвестиционным комитетом ОАО «ТВЭЛ» или, в зависимости от стоимости инвестиционного проекта и его стратегической значимости, Инвестиционным комитетом Госкорпорации «Росатом»;
• паспортизацию инвестиционных проектов и программ, включающую проработку и описание текущего состояния, технико-экономического обоснования и планов их реализации;
• применение «гейтового» подхода в управлении инвестиционными проектами и программами, в том числе при аудите эффективности и результативности их реализации;
• ежегодную подготовку и актуализацию Инвестиционного меморандума Топливной компании, определяющего средне- и долгосрочные перспективы инвестиционной деятельности предприятий, включенных в периметр ТК «ТВЭЛ», с последующим его утверждением на Инвестиционном комитете ОАО «ТВЭЛ».

Результаты инвестиционной деятельности

В 2013 году проведено 18 заседаний Инвестиционного комитета ОАО «ТВЭЛ», в том числе четыре очных. Объем финансирования инвестиционных проектов составил 36 920 млн руб. (в 2012 году — 41 328 млн руб.). Поскольку в ТК «ТВЭЛ» одновременно реализуется более 250 инвестиционных проектов, объем их финансирования имеет тенденцию к изменению по годам, в зависимости от сочетания различных стадий жизненного цикла проектов.

Наибольшая доля в объеме инвестиционных расходов приходится на финансирование производственно-технологической базы основного производства.